020-39482026
官方公眾號
北京證券交易所開市后，個人投資者準入門檻為開通交易權(quán)限前20個交易日日均證券資產(chǎn)50萬元，同時具備2年以上證券投資經(jīng)驗。
此前新三板精選層公司投資者門檻為100萬，北交所相關(guān)負責人接受央視財經(jīng)記者采訪時表示，將投資者門檻從100萬降到50萬主要出于兩方面考慮：一是橫向比較了風險。將在北交所上市的公司是專精特新的中小企業(yè)，雖然具有業(yè)績波動大、業(yè)績不穩(wěn)定等風險，但是橫向比較金融衍生品交易、期貨期權(quán)等交易風險客觀上還是相對低的，所以可以適當降低投資者門檻。
二是降低投資者門檻可以增加板塊流動性。目前新三板精選層符合100萬門檻的投資者175萬戶，降低門檻可以讓更多投資者參與北交所股票交易，為上市企業(yè)開拓更廣泛融資渠道，增加流動性的同時提高溢價，投資者也可以更好地進行投資。
以下為原文：
第一條 為了保障北京證券交易所（以下簡稱本所或北交所）市場規(guī)范發(fā)展，引導(dǎo)投資者理性參與本所市場證券交易，保護
投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《證券期貨投資者適當性管理辦法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本所市場實行投資者適當性管理制度。在本所市場從事證券交易及相關(guān)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營機構(gòu)（以下簡稱會員）對投資者參與本所市場證券申購和交易（以下統(tǒng)稱交易）的適當性管理，適用本辦法。法律法規(guī)、部門規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則對產(chǎn)品或服務(wù)的投資者準入要求另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第三條 會員應(yīng)當切實履行投資者適當性管理職責，按照本辦法的規(guī)定，對委托其參與本所證券交易的投資者進行適當性管理，引導(dǎo)投資者在充分了解本所市場特性的基礎(chǔ)上審慎參與本所市場交易。
第四條 投資者參與本所證券交易等相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當熟悉本所業(yè)務(wù)規(guī)定，了解上市公司風險特征，結(jié)合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心理和生理承受能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定是否參與證券交易等業(yè)務(wù)。第五條 個人投資者參與本所市場股票交易，應(yīng)當符合下列
條件：
（一）申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；
（二）參與證券交易24個月以上。機構(gòu)投資者參與本所股票交易，應(yīng)當符合法律法規(guī)及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準，本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整適當性準入條件。
第六條 公司上市前的股東、通過股權(quán)激勵持有公司股份的股東等，如不符合本辦法規(guī)定的投資者準入條件，只能買賣其持有或曾持有的上市公司股票。
第七條 會員應(yīng)當根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定及本辦法要求，建立健全投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)分級和適當性匹配等內(nèi)部管理制度，明確匹配依據(jù)、方法、流程等。
第八條 會員應(yīng)當了解投資者的身份、財務(wù)狀況、證券投資經(jīng)驗等相關(guān)信息，評估投資者的風險承受能力和風險識別能力，并對個人投資者是否符合條件進行核查。會員應(yīng)當重點評估個人投資者是否了解北交所股票交易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，以及是否充分知曉北交所股票投資風險。評估結(jié)果及適當性匹配意見應(yīng)當告知投資者。
第九條 會員應(yīng)當認真審核投資者提交的相關(guān)材料，并要求首次委托買入本所股票的投資者，以紙面或電子形式簽署風險揭示書，風險揭示書應(yīng)當充分揭示北交所股票交易風險。投資者未簽署風險揭示書的，會員不得接受其申購或買入委托。
第十條 會員應(yīng)當制定投資者服務(wù)方案和管理流程，根據(jù)投資者的不同特點，有針對性地開展風險揭示、投資者知識普及和投資者服務(wù)等工作。
第十一條 會員應(yīng)當告知投資者，其提供的信息發(fā)生重要變化、可能影響投資者分類的，應(yīng)及時告知會員。會員應(yīng)當建立投資者評估數(shù)據(jù)庫，結(jié)合所了解的投資者信息和其參與證券交易的情況，及時對評估數(shù)據(jù)庫進行更新，留存評估結(jié)果備查。
第十二條 會員應(yīng)當動態(tài)跟蹤和持續(xù)了解個人投資者交易情況和本所市場業(yè)務(wù)變化情況，主動調(diào)整投資者適當性匹配意見，并告知投資者上述情況。
第十三條 投資者應(yīng)當配合會員適當性管理工作，如實提供申報材料。投資者信息發(fā)生重要變化、可能影響其分類的，應(yīng)當及時告知會員。投資者不予配合或提供信息不真實、不準確、不完整的，會員應(yīng)當告知其后果，并拒絕為其辦理本所交易相關(guān)業(yè)務(wù)或者限制其交易權(quán)限。
第十四條 會員應(yīng)當妥善保管投資者的檔案資料，除依法配合調(diào)查和檢查外，應(yīng)當為投資者保密。
第十五條 會員應(yīng)當妥善保存業(yè)務(wù)辦理、投資者服務(wù)過程中風險揭示的語音或影像留痕。
第十六條 會員發(fā)現(xiàn)客戶存在異常交易行為或者違法違規(guī)行為時，應(yīng)當根據(jù)本所相關(guān)規(guī)定及時提醒客戶，并向本所報告。
第十七條 本所對存在異常交易行為的投資者采取監(jiān)管措施的，會員應(yīng)當及時與投資者取得聯(lián)系，告知其有關(guān)監(jiān)管要求和采取的監(jiān)管措施。對出現(xiàn)異常交易行為的投資者，本所可以暫?；蛳拗破浣灰祝瑫T應(yīng)當予以配合。
第十八條 會員應(yīng)當為投資者提供合理的投訴渠道，指定專門部門受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛，并認真做好記錄工作。
第十九條 會員應(yīng)當按照本所的要求報送投資者適當性管理相關(guān)信息，并配合中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、本所等監(jiān)管機構(gòu)對其投資者適當性管理執(zhí)行情況進行檢查，如實提供投資者開戶資料、資金賬戶情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。會員應(yīng)當妥善保存其履行投資者適當性義務(wù)的相關(guān)信息資料，保存期限不得少于20年。
第二十條 會員及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本辦法規(guī)定，本所可以視情節(jié)輕重采取以下自律監(jiān)管措施：
（一）口頭警示；
（二）約見談話；
（三）要求提交書面承諾；
（四）出具警示函；
（五）限期改正；
（六）本所規(guī)定的其他自律監(jiān)管措施。
第二十一條 會員及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員嚴重違反本辦法規(guī)定，
本所可以視情節(jié)輕重采取以下紀律處分：
（一） 通報批評；
（二） 公開譴責；
（三） 限制、暫停其從事相關(guān)業(yè)務(wù)；
（四） 本所規(guī)定的其他紀律處分。
第二十二條 本辦法所稱“低于”不含本數(shù)，“以上”含本數(shù)。
第二十三條 本辦法由本所負責解釋。
第二十四條 本辦法自發(fā)布之日起生效。